２０２５年１月２５日のPF

お久しぶりの投稿となります。

９月に投稿したPFですが、株価が急騰したりスイングで稼いだりした結果、元本３００万円に対して利益２００万円となりました。

しかし、現在二世帯住宅の新居を建築中で、家具にお金がかかったり、住宅ローンの融資だけでは外構にお金を回せなかったので、外構のために出金したりなど…また、クレカが高額になり過ぎるなどで７５万程出金することになりました。それでも１００万ちょっとは資産が増えているので良かったな～と思います。

基本的に信用でぶん回しているので、現物のPFに変化はないと思います。

現在、主力の銘柄はありませんが、現物に関しては各銘柄に対して最低１００万円のポジションをとることにしています。その理由として、もしその銘柄が１０倍になった場合、資産の桁が１つ増えることになるからです。分散し過ぎたら、２倍、３倍、１０倍の恩恵が少なくなります。１％が１０倍になっても１０％ですが、１０％が１０倍になれば１００％です。

当然、株価が下がるリスクもありますが、それは企業分析をしっかりと行い、長期的に保有することでリスクを下げることができます。継続的に成長する企業を割安な値段で購入することができ、長期保有を行えば、リスクは限りなく０に近づくと考えています。

ただし、それでも私のPFには大きなリスクが含まれています。それは信用取引です。

ただ、資産が１０００万に達するまではレバレッジをかけるべきだとおも思っています。私は株を長期保有しようと考えているので、株価が結果を出すまでには時間がかかります。５年程度の長いスパンで考えています。ですので、その長期期間の保有に対してポジションが少なければ、掛けていなかった分が機会損失になってしまうと考えています。

では、なぜ１０００万かというと、それは全体で１０倍になれば資産の桁が１つ増えるからです。１０００万と１億は気持ち的に全然違うと思います。当然、それは夢でのような話でありますが…それでも２～３倍になれば現在、各銘柄に対して１００万のポジションを２５０～５００万に引き上げることができ、長期保有の恩恵を更に受けると考えています。

ただし、ポジションが、特にレバレッジがかかり過ぎると破綻のリスクも出てきます。私の場合、全体が５０％下がると資産をすべて失います。ですので、毎月レバレッジの０．５％のプットオプションを購入することにしています。これはただの掛け捨ての保険です。要するに毎月資産の１％をドブに捨てるような感じではありますが、保険というのは万が一の事態が起きた場合、取り返しのつかないことにならないように掛けておくべきものです。当然、資産が多く、レバレッジのかかっていないPFを持つ人には不要であり、そのようなPFを目指すべきではありますが、個人的には資産２００～３００万であれば人生は全然変わらないと思っているので、失っても問題ないと思っています。その時は素直に引退するべきでしょう。ただ、プットオプションをレバレッジの０．５％取った場合、そのポジションが５０％落ちるくらいのリーマンショック級のイベントが起こった時にはプットオプションの価値は１００倍以上に高騰するので十分に資産を守ることができます。

ですので、現在の私は、早期に資産１０００万を目指しつつ、退場しないような立ち回りを心がけています。

次回は、現在のPFについて解説していきたいと思います。